【海龟交易法则】“海龟交易法则”是20世纪80年代由理查德·丹尼斯（Richard Dennis）和威廉·埃克哈特（William Eckhardt）发起的一项著名实验。他们通过训练一群普通投资者，使其掌握一套系统的交易方法，并在实际市场中进行操作，最终取得了显著的收益。这项实验不仅验证了交易策略的有效性，也揭示了系统化交易的重要性。
一、海龟交易法则的核心思想
海龟交易法则的核心在于建立一套可重复、可验证的交易系统，而非依赖个人直觉或情绪。该法则强调：
- 纪律性：严格遵守规则，不因短期盈亏而改变策略。
- 风险控制：每笔交易的风险控制在总资金的1%以内。
- 趋势跟踪：专注于捕捉市场趋势，而非预测价格走势。
- 一致性：所有交易员使用相同的规则，确保结果的可复制性。
二、海龟交易法则的主要规则
| 规则类别 | 具体内容 |
| 入场规则 | 根据20日平均波动幅度（ATR）设定止损和止盈点，当价格突破20日高点时买入，跌破20日低点时卖出。 |
| 仓位管理 | 每笔交易的仓位根据账户资金和风险承受能力计算，通常不超过总资金的1%。 |
| 止损规则 | 每笔交易设置固定止损，通常为20日ATR的一定倍数，防止亏损扩大。 |
| 止盈规则 | 当价格达到一定目标位后，逐步平仓，锁定部分利润。 |
| 退出规则 | 若价格回撤至入场价以下，或出现不利信号，立即平仓。 |
三、海龟交易法的优势与局限性
优势：
- 系统化操作：避免情绪干扰，提高决策一致性。
- 风险可控：严格控制单笔损失，保护账户安全。
- 可复制性强：所有交易员使用相同规则，便于培训和推广。
局限性：
- 对市场环境敏感：在震荡市中可能频繁止损，导致亏损。
- 需要耐心：趋势形成前需等待较长时间，考验交易者心理素质。
- 不适合短线交易：更适合中长期趋势跟踪，不适合高频交易。
四、总结
“海龟交易法则”是一种基于趋势跟踪和严格风险管理的交易系统，其成功的关键在于规则的严格执行和纪律性的保持。尽管它并非万能，但在合适的市场环境下，能够为交易者提供稳定的收益来源。对于希望提升交易水平的投资者来说，学习并实践这一法则，是一个值得尝试的方向。